Seit nunmehr einem Jahr integriert ARTS Asset Management („ARTS“) im Dachmischfonds C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible (ISIN DE000A0YJMN7) Krypto-Assets in Form von Exchange-Traded Products (ETPs). Seit dem ersten Kauf von Bitcoin-ETPs Anfang Dezember 2023 haben die Investments in Krypto-Assets im Zeitraum von einem Jahr rund 10% des Ertrages im Fonds beigesteuert. Insgesamt lag die Performance des Fonds vom 07. Dezember 2023 bis zum 07. Dezember 2024 bei 15,36%.

Aktuell werden die beiden nach Marktkapitalisierung größten Kryptowerte – Bitcoin & Ethereum – eingesetzt. Die Obergrenze im Fonds beträgt zusammen 5%. Im Rahmen des zugrundeliegenden Risikomanagements im Trendfolgemodell wurden insgesamt fünf Mal Positionen im genannten Zeitraum aufgebaut und in zwischenzeitigen Schwächephasen wieder abgebaut.

Gerade in den letzten Monaten war der positive Effekt trotz der relativ geringen Beimischung von Bitcoin- und Ethereum deutlich spürbar: Ende September 2024 generierte das rein systematisch und regelbasierte Trendfolgesystem ein starkes Kaufsignal. Seit diesem Einstieg hat das entsprechende Bitcoin-ETP, das aktuell einen Anteil am Gesamtfonds von 4,37% ausmacht, einen zusätzlichen Performancebeitrag für den Fonds von 1,74% geliefert. Damit generierte das Kryptoinvestment einen Ertragsanteil an der Gesamtperformance des C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible in etwas mehr als zwei Monaten von rund 30%.

Leo Willert, Gründer und Head of Trading bei ARTS Asset Management: „Unsere Entscheidung, die größten und wichtigsten Kryptowährungen Bitcoin und Ethereum auf Basis unserer rein systematischen und regelbasierten Investmentprozesses wie jede andere Assetklasse zu behandeln und in unseren risikoadjustierten Mischfonds zu integrieren, war goldrichtig. Das letzte Jahr hat gezeigt, dass unser Trendfolgesystem Chancen des aufstrebenden Kryptomarktes wahrnehmen kann und die damit verbunden Risiken gleichzeitig durch unseren aktiven Ansatz minimiert. Die richtige Beimischung von Bitcoin und Co. wirkte sich nachweislich positiv auf die Performance aus, ohne die Volatilität des Fonds negativ zu beeinflussen. Mit diesem integrativen Ansatz können auch risikobewusstere Investoren von der Entwicklung des Kryptomarktes in einem ausgewogenen und breit diversifizierten Mischfonds profitieren.“

Über den C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible-Fonds

Der C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible ist ein Dachmischfonds, der in Aktien-, Anleihen-, und Geldmarktfonds sowie in Exchange-Traded Funds (ETFs) und Exchange-Traded Products (ETPs) auf Bitcoin und Ethereum investiert. Die Anlagestrategie des im Jahr 2010 aufgelegten Fonds folgt einem prognosefreien Total Return-Ansatz, der sich an keiner Benchmark orientiert, mit dem Ziel, langfristig über alle Marktphasen einen absoluten Wertzuwachs zu erwirtschaften.

Im Hinblick auf die wachsende Akzeptanz von Bitcoin und Co. hat sich ARTS Asset Management dazu entschlossen, Bitcoin und Co. in das bewährte System des Dachmischfonds zu integrieren. Durch die Kappung auf maximal 5% im Portfolio ist das Risiko für das Gesamtportfolio begrenzt. ETPs auf die Kryptowährungen Bitcoin und Ethereum stellen im Dachmischfonds nun neben Aktien-, Anleihen- und Geldmarktfonds die vierte Anlageklasse dar. Die Aktienquote kann je nach Marktlage flexibel zwischen 0 und 100% betragen. Die Auswahl der Positionen für den Fonds erfolgt automatisiert durch ein regelbasiertes Trendfolgesystem auf Basis der Momentum-Strategie.

Der C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible hat in den vergangenen fünf Jahren eine Performance von 6,1% pro Jahr und year-to-date eine Performance von 14,46% (per Stichtag 07.12.2024) erzielt.