DGAP-News: DIC Asset AG: GEG-Zukauf zahlt sich aus - FFO wächst um rund 40% (deutsch)
30.10.2019 | 07:15
DIC Asset AG: GEG-Zukauf zahlt sich aus - FFO wächst um rund 40%
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DIC Asset AG: GEG-Zukauf zahlt sich aus - FFO wächst um rund 40%
30.10.2019 / 07:15
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Presseinformation
DIC Asset AG: GEG-Zukauf zahlt sich aus - FFO wächst um rund 40%
* FFO von 68,5 Mio. Euro übertrifft nach neun Monaten bereits den
Jahreswert 2018
* Rekord-Transaktionsvolumen von 1,3 Mrd. Euro seit Jahresbeginn
* EPRA-Leerstandsquote im Commercial Portfolio um 110 bps auf 7,3%
reduziert
* Mieteinnahmen im Commercial Portfolio like-for-like um 1,7% gewachsen
* Immobilienmanagementerträge steigen um 69,1% auf rund 38,9 Mio. Euro
* FFO Prognose für 2019 erneut angehoben auf rund 95 Mio. Euro
* NAV liegt bei vollständiger Einrechnung des Unternehmenswerts des
Institutional Business in einer Range von 20,71 bis 22,21 Euro je Aktie
Frankfurt am Main, 30. Oktober 2019. Die DIC Asset AG (ISIN: DE000A1X3XX4),
eines der führenden deutschen börsennotierten Immobilienunternehmen, hat
ihren Wachstumspfad in den ersten neun Monaten 2019 weiter fortgeführt. Die
Assets under Management zum 30. September betrugen erstmals 7,3 Mrd. Euro
(31.12.2018: 5,6 Mrd. Euro). Davon entfallen 1,8 Mrd. Euro auf das
Commercial Portfolio (31.12.2018: 1,7 Mrd. Euro) und 5,5 Mrd. Euro auf das
Institutional Business (31.12.2018: 3,9 Mrd. Euro).
Die Funds from Operations (FFO) stiegen um rund 40% auf 68,5 Mio. Euro (9M
2018: 49,0 Mio. Euro), was insbesondere auf die stark gewachsenen Erträge
aus dem Immobilienmanagement sowie das sehr gute Ergebnis aus assoziierten
Unternehmen ohne Projektentwicklungen und Verkäufe zurückzuführen ist, die
den akquisitionsbedingten Anstieg der operativen Kosten überkompensieren
konnten. Damit wurde nach neun Monaten der Jahres-FFO 2018 in Höhe von 68,0
Mio. Euro bereits übertroffen. Der Konzernüberschuss stieg aufgrund der
gestiegenen Immobilienmanagementerträge und des verbesserten Ergebnisses aus
assoziierten Unternehmen um 18,0% auf 40,0 Mio. Euro (9M 2018: 33,9 Mio.
Euro).
Die Vorstandsvorsitzende Sonja Wärntges kommentiert: "Das starke Wachstum
unserer Ergebniszahlen nach neun Monaten bestätigt unsere
GEG-Akquisitionsentscheidung, durch die wir die zukünftigen Ertragsströme
der DIC Asset auf ein neues Niveau gehoben haben. Neben unseren
Mieteinnahmen aus dem Bestandsportfolio zahlt sich das erfolgreiche
Zusammenspiel von Development-Aktivitäten, Asset- und Property-Management
und einem starken Transaktionsgeschäft in unserem Institutional Business
aus. Erstmals belegen wir auch den vollständigen Wertbeitrag des
Geschäftsbereichs Institutional Business zum NAV."
Rekord-Transaktionsvolumen und erfolgreiche Vermietungsaktivitäten
Das aktuell beurkundete Akquisitionsvolumen seit Jahresbeginn beträgt 1,1
Mrd. Euro, wovon 914 Mio. Euro auf das Institutional Business und 216 Mio.
Euro auf das Commercial Portfolio entfallen. Die Transaktionsteams
beurkundeten zudem Verkäufe in Höhe von 58 Mio. Euro aus dem
Bestandsportfolio und 73 Mio. Euro aus den Spezialfonds. Insgesamt wurde so
ein Transaktionsvolumen von rund 1,3 Mrd. Euro erzielt, mit dem der
Rekordwert des Gesamtjahres 2018 bereits zu diesem Zeitpunkt übertroffen
wurde.
Die Vermietungsleistung am 30. September 2019 stieg auf 18,0 Mio. Euro (30.
September 2018: 16,8 Mio. Euro). Die durchschnittliche Quadratmetermiete der
Vertragsabschlüsse stieg deutlich um rund 22% von 9,82 Euro auf 12,02 Euro.
Deutliche Qualitätssteigerung im Commercial Portfolio
Die Bruttomieteinnahmen lagen mit 75,6 Mio. Euro über dem Vorjahr (9M 2018:
75,2 Mio. Euro). Die annualisierten Mieteinnahmen im Commercial Portfolio
stiegen auf 103,0 Mio. Euro (30. September 2018: 97,9 Mio. Euro).
Like-for-like wuchsen die annualisierten Mieteinnahmen im selben Zeitraum um
1,7% auf 93,9 Mio. Euro (30. September 2018: 92,3 Mio. Euro). Die
EPRA-Leerstandsquote am 30. September 2019 sank im Jahresvergleich um 110 Bp
auf 7,3% (30. September 2018: 8,4%). Die durchschnittliche
Mietvertragslaufzeit (WALT) erhöhte sich deutlich von 5,1 auf 6,2 Jahre.
Institutional Business mit deutlichem Wachstum
Die Erträge aus dem Immobilienmanagement konnten um 69,1% auf 38,9 Mio. Euro
gesteigert werden (9M 2018: 23,0 Mio. Euro), wobei 14,2 Mio. Euro auf Fees
für das Asset- und Property-Management und das Development entfielen (9M
2018: 8,7 Mio. Euro) und 24,7 Mio. Euro auf Transaktions- und
Performance-Fees (9M 2018: 14,3 Mio. Euro). Die Erträge aus assoziierten
Unternehmen durch Co-Investments beliefen sich auf 4,8 Mio. Euro (9M 2018:
1,4 Mio. Euro).
Wert des Institutional Business erstmals vollständig im NAV reflektiert
Der EPRA Net Asset Value (EPRA NAV) zum Bilanzstichtag lag bei 1.181,5 Mio.
Euro (31. Dezember 2018: 1.085,8 Mio. Euro), bzw. 16,36 Euro je Aktie (31.
Dezember 2018: 15,40 Euro). Der Anstieg resultiert insbesondere aus dem
Ergebniswachstum und den Neuzugängen im Bestandsportfolio bei gleichzeitiger
Rückführung von Schulden. Diese stark auf das Bestandsportfolio fokussierte
Kennzahl berücksichtigt jedoch nur in geringem Maße die Werthaltigkeit des
cashflow-starken Geschäftsbereichs Institutional Business. Bei Verwendung
von am Markt beobachteten EV/EBITDA-Multiples von 10,6 (u.a. aus dem Erwerb
der GEG) bis 13,0 ermittelt sich ein zusätzlicher Wert je Aktie aus diesem
Segment in der Spanne von 6,61 bis 8,11 Euro. Unter Berücksichtigung des
bereits aktivierten Goodwills aus der Akquisition der GEG ergibt sich am
Bilanzstichtag ein angepasster NAV über alle Segmente von 20,71 bis 22,21
Euro je Aktie. Die bilanzielle Eigenkapitalquote zum 30. September 2019 lag
bei 35,8% (31. Dezember 2018: 36,0%), der Loan-to-Value (exklusive
Warehousing) bei 50,4% (31. Dezember 2018: 53,1%).
Prognose 2019 erneut angehoben
Aufgrund des guten Geschäftsverlaufs und nach der erfolgreichen Integration
der GEG rechnet die DIC Asset AG bedingt durch geringere immobilienbezogene
Kosten, einem besseren Zinsergebnis, höhere Einnahmen aus dem
Geschäftsbereich Institutional Business sowie dem späteren Besitz-, Nutzen
und Lastenübergang von geplanten Immobilienverkäufen im vierten Quartal mit
höheren Funds from Operations. Die bisherige Prognose für die FFO von 88 bis
90 Mio. Euro wird daher auf rund 95 Mio. Euro erhöht. Die
Bruttomieteinnahmen des Bestandsportfolios (Commercial Portfolio) werden mit
rund 100 Mio. Euro (bisher 98 bis 100 Mio. Euro) angesetzt und für das
Ankaufsvolumen rechnet die DIC Asset im Geschäftsjahr 2019 mit rund 1,3 Mrd.
Euro über alle Segmente. Das segmentübergreifende Verkaufsvolumen soll 200
bis 230 Mio. Euro erreichen.
Die vollständige Quartalsmitteilung für den Neunmonatszeitraum 2019 der DIC
Asset AG ist am 30. Oktober 2019 erschienen und steht auf der
Unternehmenswebsite unter dem nachfolgenden Link bereit:
https://www.dic-asset.de/investor-relations/publikationen
Einladung zum Investor Call / Webcast am 30. Oktober 2019
Der Vorstand der DIC Asset AG lädt um 9:30 Uhr MEZ zur Ergebnispräsentation
für die ersten neun Monate 2019 ein. Bitte nutzen Sie die u.s.
Einwahlnummern:
Deutschland: +49 (0)69 2222 2018
Großbritannien: +44 (0)330 336 9411
Vereinigte Staaten: +1 929-477-0448
Frankreich: +33 (0)1 76 77 22 57
Der Confirmation Code lautet: 7188513#
Der Webcast (inkl. Replay) ist unter nachfolgendem Link zu erreichen:
https://webcasts.eqs.com/dic20191030/no-audio
Die DIC Asset AG auf einen Blick
Finanzkennzahlen in Mio. Euro 9M 2019 9M 2018
Bruttomieteinnahmen 75,6 75,2
Nettomieteinnahmen 65,5 63,5
Erträge aus Immobilienmanagement 38.9 23,0
Erlöse aus Immobilienverkauf 47,5 71,2
Gesamterträge 178,8 185,3
Gewinne aus Immobilienverkauf 4,4 14,0
Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 17,7 11,6
Funds from Operations (FFO) 68,5 49,0
EBITDA 96,1 89,5
EBIT 71,2 67,4
Konzernüberschuss 40,0 33,9
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 50,4 49,8
Finanzkennzahlen je Aktie in Euro* 9M 2019 9M 2018
FFO je Aktie 0,96 0,70
Ergebnis je Aktie 0,56 0,49
EPRA-Ergebnis je Aktie 0,88 0,62
Bilanzkennzahlen in Mio. Euro 30.09.2019 31.12.2018
Loan-to-Value (LtV) in%** 50,4 53,1
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 1.540,9 1.459,0
Eigenkapital 929,0 895,9
Finanzschulden 1.546,0 1.481,1
Bilanzsumme 2.593,2 2.490,1
Finanzmittelbestand 280,6 286,9
EPRA-Kennzahlen in Mio. Euro 9M 2019 9M 2018
EPRA-Ergebnis 62,7 43,6
EPRA-NAV 1.181,5 1.085,8
Operative Kennzahlen 9M 2019 9M 2018
Vermietungsleistung in Mio. Euro 18,0 16,8
EPRA-Leerstandsquote Commercial Portfolio*** in% 7,3 8,4
* alle Zahlen je Aktie angepasst gem. IFRS. 9M 2019 71.544.743 (9M 2018:
69.766.459)
** exkl. Warehousing
*** ohne Repositionierungsobjekte
Über die DIC Asset AG:
Mit über 20 Jahren Erfahrung am deutschen Immobilienmarkt ist die DIC Asset
AG mit sechs Standorten regional in allen wichtigen deutschen Märkten
vertreten und betreut 173 Objekte mit einem Marktwert von rund 7,3 Mrd. Euro
(Stand: 30 September 2019). Die DIC Asset AG nutzt ihre eigene integrierte
Immobilienmanagement-Plattform, um mit einem aktiven Asset-Management-Ansatz
unternehmensweit Wertsteigerungspotenziale zu heben und Erträge zu steigern.
Im Bereich Commercial Portfolio (1,8 Mrd. Euro Assets under Management)
agiert die DIC Asset AG als Eigentümer und Bestandshalter und erwirtschaftet
kontinuierliche Cashflows aus langfristig stabilen Mieterträgen und der
Wertoptimierung des eigenen Immobilienportfolios.
Im Bereich Institutional Business (5,5 Mrd. Euro Assets under Management),
der unter GEG German Estate Group firmiert, erwirtschaftet die DIC Asset AG
Erträge aus der Strukturierung und dem Management von Investmentvehikeln mit
attraktiven Ausschüttungsrenditen für internationale und nationale
institutionelle Investoren.
Die DIC Asset AG ist seit Juni 2006 im SDAX notiert.
IR-Kontakt DIC Asset AG:
Peer Schlinkmann
Leiter Investor Relations & Corporate Communications
Neue Mainzer Straße 20
60311 Frankfurt am Main
Fon +49 69 9454858-1492
ir@dic-asset.de
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30.10.2019 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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Unternehmen: DIC Asset AG
Neue Mainzer Straße 20
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Internet: www.dic-asset.de
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WKN: A1X3XX, A12T64, A2GSCV, A2NBZG
Indizes: S-DAX
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,
München, Stuttgart, Tradegate Exchange; Börse Luxemburg
EQS News ID: 900007
Ende der Mitteilung DGAP News-Service
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900007 30.10.2019
ISIN DE000A1X3XX4 DE000A12T648 DE000A2GSCV5 DE000A2NBZG9
AXC0052 2019-10-30/07:15
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