Baloise wächst im attraktiven Nichtlebengeschäft und erzielt ansprechenden Gewinn trotz erhöhter Schadenlast

Baloise Holding AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis

Baloise wächst im attraktiven Nichtlebengeschäft und erzielt ansprechenden

Gewinn trotz erhöhter Schadenlast

12.09.2024 / 07:00 CET/CEST

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR (SIX) und gemäss

Art. 16 KR (BX)

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Basel, 12. September 2024.

Semesterabschluss in Kürze

* Der Aktionärsgewinn für das 1. Semester 2024 verbesserte sich um 6.9%

auf CHF 219.8 Mio. (1. Semester 2023: CHF 205.7 Mio.)

* Das Geschäftsvolumen lag im Vergleich zur Vorjahresperiode aufgrund

nachteiliger Währungseffekte um 0.9% tiefer bei CHF 5'293.0 Mio. (1.

Semester 2023: CHF 5'339.9 Mio.). Währungsbereinigt erzielten wir ein

leichtes Wachstum von 0.3%

* Das Prämienvolumen im Nichtlebengeschäft stieg währungsbereinigt erneut

um sehr gute 4.6%. Inklusive Währungseffekte stiegen die gezeichneten

Bruttoprämien um 3.2% auf CHF 2'715.9 Mio. (1. Semester 2023: CHF

2'632.5 Mio.)

* Der Schaden-Kosten-Satz der Gruppe zeigte trotz hoher Schadenaufkommen

aufgrund von Unwettern in der Schweiz mit 90.4% erneut die hohe

Portfolioqualität der Gruppe. Zum Jahresende 2023 lag dieser Wert noch

bei 92.0% bzw. bei 87.3% zum 1. Semester 2023

* Der Gewinn des Nichtlebengeschäfts vor Finanzierungskosten und Steuern

(EBIT) sank aufgrund höherer Schadenaufwendungen im Vergleich zur

Vorjahresperiode auf CHF 123.2 Mio. (1. Semester 2023: CHF 158.2 Mio.)

* Bei der Entwicklung der Bruttoprämien im Lebengeschäft geht der Trend zu

teilautonomen Vorsorgelösungen in der beruflichen Vorsorge weiter.

Deswegen lagen die Bruttoprämien im Lebengeschäft um 5.1% tiefer als im

Vorjahr bei CHF 2'162.1 Mio. (1. Semester 2023: CHF 2'277.9 Mio.). Die

Sammelstiftung Perspectiva zeigt gutes Wachstum. Mittlerweile hat die

Stiftung 5'100 Anschlüsse und knapp 23'000 Destinatäre

* Der Gewinn im Lebengeschäft vor Finanzierungskosten und Steuern (EBIT)

verbesserte sich unter anderem aufgrund höherer Diskontierungszinssätze

und eines höheren Finanzergebnisses um 39.5% auf CHF 145.5 Mio. (1.

Semester 2023: CHF 104.3 Mio.)

* Die gesamten verwalteten Vermögen (Assets under Management, AuM) des

Asset Managements von Baloise lagen per 30. Juni 2024 bei CHF 58.3 Mrd.,

was einer positiven Wertveränderung von 0.7% gegenüber dem Ende des

Vorjahrs von CHF 57.9 Mrd. entsprach. Der EBIT-Beitrag des Segments

Asset Management & Banking belief sich auf CHF 41.8 Mio.

* Die Kapitalisierung von Baloise bestätigen wir auf einem verlässlich

hohen Niveau. Wir gehen per 30. Juni 2024 von einer SST-Quote im Bereich

von 210% aus (1. Januar 2024: 207%). Standard & Poor's bestätigte im

Juni 2024 das «A+»-Rating der Baloise Gruppe

* Das den Aktionären zurechenbare Eigenkapital verbesserte sich um 8.1%

auf CHF 3'511.9 Mio. (31.12.2023: CHF 3'250.0 Mio.). Die vertragliche

Servicemarge «CSM» (Contractual Service Margin) verbesserte sich

deutlich und lag nach Steuern per 30. Juni 2024 bei CHF 4'265.0 Mio.

(31.12.2023: CHF 3'921.0 Mio.). In Summe lag das Gesamt-Eigenkapital

(Comprehensive Equity) somit um 8.5% höher bei CHF 7'776.9 Mio.

(31.12.2023: CHF 7'170.9 Mio.)

* Auch im Geschäftsjahr 2024 beweisen wir unsere Fähigkeit zur starken

Barmittelgenerierung und führen unsere attraktive Dividendenpolitik

weiter. Für das Jahr 2024 erwarten wir aufgrund der im Vorjahr

durchgeführten Optimierung eines belgischen Run-off-Lebenportfolios

einen einmaligen Barmittelfluss in Höhe von CHF 62 Mio. Zusammen mit der

operativen Barmittelgenerierung erwartet Baloise 2024 einen hohen

Barmittelfluss von über CHF 500 Mio.

Kennzahlen per 30. Juni 2024 im Überblick

in CHF Millionen 30.06.2023 30.06.2024 Veränderung

in %

Geschäftsvolumen 5'339.9 5'293.0 -0.9

EBIT 267.2 271.9 1.8

Aktionärsgewinn 205.7 219.8 6.9

Nichtleben - Gebuchte 2'632.5 2'715.9 3.2

Bruttoprämien

Nichtleben - EBIT 158.2 123.2 -22.1

Nichtleben - Schaden-Kosten-Satz 87.3% 90.4% +3.1%-Pkt.

Leben - Gebuchte Bruttoprämien 2'277.9 2'162.1 -5.1

Leben - Prämien mit 429.5 415.0 -3.4

Anlagecharakter

Leben - EBIT 104.3 145.5 39.5

Nettoneugeld von Drittkunden 617.1 710.2 15.1

EBIT Asset Management & Banking 43.4 41.8 -3.7

31.12.2023 30.06.2024

Eigenkapital 3'250.0 3'511.9 8.1

CSM nach Steuer 3'921.0 4'265.0 8.8

Gesamt-Eigenkapital 7'170.9 7'776.9 8.5

(Comprehensive Equity)

SST-Quote 207% ~210%

S&P Rating A+ A+

Prämienvolumen solide im Bereich des Vorjahrs und höherer Aktionärsgewinn

Der Aktionärsgewinn lag zum 1. Semester 2024 um 6.9% höher als in der

Vergleichsperiode bei CHF 219.8 Mio. (1. Semester 2023: CHF 205.7 Mio.). Der

deutliche Anstieg ist hauptsächlich getrieben durch höhere Ergebnisbeiträge

aus Deutschland und Belgien sowie höhere Beiträge aus dem Lebengeschäft. Auf

der Stufe des Gewinns vor Finanzierungskosten und Steuern (EBIT) konnten die

im Vergleich zum Vorhalbjahr höheren Schadenaufwendungen aus Gross- und

Elementarschäden durch ein besseres Ergebnis aus dem Lebengeschäft und ein

verbessertes Ergebnis der Kapitalanlagen aus dem Nichtlebengeschäft

kompensiert werden. Das EBIT der Gruppe lag somit um 1.8% höher bei CHF

271.9 Mio. (1. Semester 2023: CHF 267.2 Mio.).

Das Prämienvolumen der Gruppe lag mit CHF 4'878.0 Mio. auf dem Niveau des

Vorjahrs (1. Semester 2023: CHF 4'910.4 Mio.), wobei die anhaltende

Umverteilung in der beruflichen Vorsorge des traditionellen Lebengeschäfts

hin zu teilautonomen Lösungen für den leichten Rückgang von 0.7%

verantwortlich ist. Kompensiert wurde dieser Trend durch ein gutes Wachstum

im Nichtlebengeschäft. Zusammen mit den Prämien mit Anlagecharakter (gemäss

IFRS 9), ergab sich ein Geschäftsvolumen der Gruppe für das 1. Semester 2024

von CHF 5'293.0 Mio. Dies ist ein leichter Rückgang von 0.9% gegenüber dem

Vorjahr (1. Semester 2023: CHF 5'339.9 Mio.). Währungsbereinigt erzielten

wir ein leichtes Wachstum von 0.3%.

Frühsommer-Unwetter belasten Nichtlebengeschäft - Anhaltend profitables

Wachstum und starker Schaden-Kosten-Satz

In den letzten Junitagen führten starke Unwetter und damit verbundene

Überschwemmungen insbesondere in der Schweiz zu einem überdurchschnittlich

hohen Schadenaufkommen. Während im 1. Semester 2023 keine aussergewöhnlich

hohen Gross- und Elementarschäden zu verzeichnen waren, so schlugen die

Schadenaufwendungen der Juni-Unwetter mit netto rund CHF 80 Mio. zu Buche,

welche das Ergebnis belasten. Für die Gruppe entstand so auf der Stufe EBIT

eine Mehrbelastung aus Gross- und Elementarschäden von rund CHF 30 Mio. im

Vergleich zum Vorhalbjahr.

Dennoch können wir im 1. Semester einen soliden Zahlenkranz und

ansprechendes Wachstum für dieses Geschäft präsentieren. In allen

Ländereinheiten konnten positive Preiseffekte realisiert werden. Sowohl in

Lokalwährung als auch in Schweizer Franken steigerten wir unsere

Marktanteile, wobei insbesondere das deutsche Geschäft mit 6.1% in CHF und

8.7% in Lokalwährung auf CHF 553.8 Mio. gewachsen ist. Den grössten

absoluten Beitrag zum Prämienvolumen des Nichtlebengeschäfts leistete

Baloise in der Schweiz mit einem sehr starken Wachstum von 4.3% auf CHF

1'153.7 Mio. Sehr gut gewachsen sind wir erneut mit der Luxemburger Einheit,

die ein Wachstum von 4.8% in CHF bzw. 7.3% in Lokalwährung auf CHF 95.6 Mio.

auswies. In Belgien haben wir in einzelnen Branchen, insbesondere im Bereich

Motorfahrzeugversicherung, einen höheren Fokus auf Profitabilität gelegt.

Währungsbereinigt wuchsen wir um 2.6% auf CHF 878.6 Mio.

In Summe steigerte Baloise die gezeichneten Bruttoprämien im

Nichtlebengeschäft um gute 3.2% in CHF bzw. 4.6% in Lokalwährung auf CHF

2'715.9 Mio. (1. Semester 2023: CHF 2'632.5 Mio.).

Trotz der hohen Unwetteraufwendungen wies Baloise einen starken

Schaden-Kosten-Satz im Zielbereich aus. Dieser lag bei 90.4% und damit 3.1

Prozentpunkte über der sehr guten Vergleichsperiode, die nicht von

überdurchschnittlich hohen Schadenaufwendungen betroffen war. Diese

übersetzten sich letztlich auch in einem tieferen Gewinn vor

Finanzierungskosten und Steuern (EBIT) des Nichtlebengeschäfts von CHF 123.2

Mio. (1. Semester 2023: CHF 158.2 Mio.).

Das Anlageergebnis im Segment Nichtleben kompensierte durch gute Resultate

teilweise die hohen Schadenaufwendungen. Dieses belief sich per 1. Semester

2024 auf CHF 109.0 Mio. (62.1 Mio. im Vorjahr). Dabei wurden die laufenden

Erträge um CHF 11.6 Mio. auf neu CHF 106.9 Mio. gesteigert. Die Gewinne in

der Erfolgsrechnung lagen bei CHF 17.3 Mio. und damit CHF 36.6 Mio. höher

als im Vorjahr. Die im «übrigen Gesamtergebnis» (Other Comprehensive Income,

OCI) erfassten Anlageverluste beliefen sich aufgrund des Zinsanstiegs im

Euroraum und Währungsderivaten im Hedge Accounting auf CHF 36.3 Mio. In

Summe ergab sich damit eine (nicht annualisierte) Anlageperformance im

Nichtlebengeschäft von 0.8% (1. Semester 2023: 1.9%).

Starker Ergebnisbeitrag des Lebengeschäfts

Das Geschäftsvolumen des Lebengeschäfts reduzierte sich aufgrund des

tieferen Volumens an gezeichneten Prämien im Schweizer

Kollektivlebengeschäft sowie im Lebengeschäft in Belgien um 4.8% auf CHF

2'577.1 Mio. (1. Semester 2023: CHF 2'707.4 Mio.). Entsprechend sahen wir

auch eine Verringerung der Prämien im Lebengeschäft, hauptsächlich in der

Schweiz und in Belgien, um insgesamt 5.1% auf CHF 2'162.1 Mio. (1. Semester

2023: CHF 2'277.9 Mio.). Währungsbereinigt betrug der Rückgang 4.5%.

Rückläufig war in der Schweiz zudem die Sparte Einzelleben, die in der

Vergleichsperiode noch von einer erfolgreichen Platzierung eines

Tranchenprodukts profitiert hat. Insgesamt verzeichnete das Lebengeschäft in

der Schweiz durch die tieferen Volumen im Kollektivleben einen Rückgang von

7.8% auf CHF 1'588.6 Mio. (1. Semester 2023: CHF 1'722.9 Mio.). Das erste

Halbjahr 2024 war für die Perspectiva Sammelstiftung hingegen eine sehr

erfreuliche Periode mit einer Anlageperformance von 5.6%. Das gute Wachstum

der Stiftung setzte sich mit mittlerweile 5'100 Anschlüssen und knapp 23'000

Destinatären analog den Vorjahren fort. Das Stiftungsvermögen hat sich im

ersten halben Jahr 2024 sehr erfreulich um rund CHF 200 Mio. auf CHF 1.76

Mrd. erhöht (31.12.2023: CHF 1.56 Mrd.).

In Deutschland und Luxemburg stieg das Prämienvolumen in Lokalwährung stark

um 6.0% auf CHF 256.6 Mio. (1. Semester 2023: CHF 248.1 Mio.) bzw. 26.0% auf

CHF 100.6 Mio. (1. Semester 2023: CHF 81.9 Mio.). In CHF entspricht dies

einem Wachstum von 3.4% bzw. 22.9%. Das Prämienvolumen des belgischen

Lebengeschäfts sank in Lokalwährung leicht um 1.5% auf CHF 216.3 Mio.

Per 1. Semester 2024 wurden Prämien mit Anlagecharakter unter IFRS 9 in Höhe

von CHF 415.0 Mio. gezeichnet (1. Semester 2023: CHF 429.5 Mio.). Dies ist

in CHF ein Rückgang von 3.4% bzw. 1.1% in Lokalwährung. Den grössten Beitrag

hierzu leistete unsere Geschäftseinheit in Luxemburg mit CHF 381.4 Mio.

Sehr erfreulich zeigte sich das EBIT des Lebengeschäfts im 1. Semester 2024.

Der Ergebnisbeitrag konnte im Vergleich zum Vorjahr um starke 39.5% auf CHF

145.5 Mio. gesteigert werden (1. Semester 2023: CHF 104.3 Mio.). Der

Ergebnisbeitrag verbesserte sich aufgrund höherer Diskontierungssätze zur

Bewertung der Verpflichtungen im Lebengeschäft. Der Anstieg erklärt sich

durch Annahmen-Aktualisierungen in der Herleitung der Zinskurve. Durch die

Aktualisierungen steigerte sich die vertragliche Servicemarge (CSM). Die CSM

vor Steuern stieg deutlich um 9.4% auf CHF 5'323.9 Mio. Darauf basierend

ergab sich eine höhere Auflösung der vertraglichen Servicemarge CSM, was

sich in einem höheren EBIT aus dem Segment widerspiegelte. Zu selbigem trug

auch das verbesserte Finanzergebnis bei.

Das Anlageergebnis im Segment Leben belief sich auf CHF 176.8 Mio. Die

laufenden Erträge haben sich aufgrund eines tieferen Anlagebestands leicht

um CHF 22.4 Mio. auf CHF 455.2 Mio. reduziert. Die positiven Effekte aus der

Währungs- und Aktienmarktentwicklung wurden durch den negativen

Marktwerteffekt bei den Obligationen in Folge des EUR-Zinsanstieges und die

gestiegenen Währungsabsicherungskosten überkompensiert. Die in der

Erfolgsrechnung verbuchten Marktwertverluste betrugen CHF 226.5 Mio. Die

Anlageperformance im Lebengeschäft (nicht annualisiert) belief sich im 1.

Semester 2024 auf 0.3% (2.7% in der Vorjahresperiode).

Die Neugeschäftsmarge im Lebengeschäft lag im 1. Semester 2024 bei 5.7% (1.

Semester 2023: 6.7%).

Die Zinsmarge (vor Beteiligung des Versicherungsnehmers) verbesserte sich

leicht auf gute 141 Basispunkte (31.12.2023: 137 Basispunkte). Der Anstieg

resultierte durch einen leicht tieferen durchschnittlichen Garantiezins.

Asset Management & Banking

Der EBIT im Asset Management & Banking ist nach einem starken Anstieg im

Vorjahr leicht tiefer und beträgt CHF 41.8 Mio. (HY 2023: CHF 43.4 Mio.).

Das Ergebnis ist weiterhin geprägt durch die Zunahme der Drittkundengelder

im Asset Management. Bei der Bank hingegen normalisierte sich die Zinsmarge

nach einem starken Anstieg im Vorjahr.

Die gesamten verwalteten Vermögen (Assets under Management, AuM) des Asset

Managements von Baloise lagen per 30. Juni 2024 bei CHF 58.3 Mrd., was einer

positiven Wertveränderung von 0.7% gegenüber dem Ende des Vorjahrs von CHF

57.9 Mrd. entsprach.

Gutes Wachstum im Drittkundengeschäft

Die verwalteten Vermögen im Drittkundengeschäft nahmen von CHF 15.0 Mrd. auf

CHF 16.2 Mrd. zu, wovon CHF 0.7 Mrd. durch Netto-Neugelder beigesteuert

wurden. Die Netto-Neugelder setzen sich unter anderem aus dem fortgesetzten

Wachstum im Vermögensverwaltungsgeschäft der Baloise Bank AG und der

halbautonomen Sammelstiftung Perspectiva zusammen. Ebenfalls massgeblich

dazu beigetragen haben positive Entwicklungen in den Bereichen Private

Assets und Immobilien.

Starkes Gesamt-Eigenkapital, hohe Kapitalisierung und Bestätigung des «A+»

Ratings

Das den Aktionären zurechenbare Eigenkapital lag im 1. Semester 2024 bei CHF

3'511.9 Mio. (31.12.2023: CHF 3'250.0 Mio.). Die vertragliche Servicemarge

«CSM» nach Steuern lag im 1. Semester 2024 bei CHF 4'265.0 Mio. (31.12.2023:

CHF 3'921.0 Mio.) und somit um 8.8% höher als noch zum Jahresende 2023.

Das Gesamt-Eigenkapital (Comprehensive Equity) lag bei CHF 7'776.9 Mio.

(31.12.2023: CHF 7'170.9 Mio.). Es setzt sich aus der Summe der

vertraglichen Servicemarge nach Steuer sowie dem den Aktionären

zurechenbaren Eigenkapital zusammen.

Unsere komfortable Kapitalausstattung bestätigte im Juni 2024 erneut auch

S&P Global Ratings mit einem «A+»-Rating für die Baloise Gruppe. S&P stufte

die Kapitalstärke von Baloise als «excellent» ein und unterstrich in ihrem

Ratingbericht die sehr guten Marktpositionen, die starke technische

Performance sowie die anhaltend hohe Kapitalisierung. Der vollständige

Bericht kann auf www.baloise.com/ratings eingesehen werden.

Im Swiss Solvency Test (SST) rechnen wir per 30. Juni 2024 mit einer Quote

im Bereich von 210% (1. Januar 2024: 207%).

Die Medienmitteilung zum Investorenupdate, welche auch den strategischen

Ausblick und die neuen Finanzziele beinhaltet, kann unter diesem Link

eingesehen werden.

Die dazugehörende Präsentation ist hier einsehbar.

Am heutigen Investorenupdate erläutert das Unternehmen ab 10:00 Uhr die

zukünftige strategische Ausrichtung von Baloise. Interessierte Investoren

und Journalisten können sich über folgenden Link für den Webcast anmelden:

Live video webcast.

Für Journalisten findet um 08:30 Uhr eine kurze Q&A Session für Fragen zum

Semesterabschluss statt. Interessierte können sich über einen Videowebcast

sowie telefonisch dazu einwählen.

* Telefoneinwahl: +41 (0) 58 310 50 00

Link Videowebcast

Weitere Informationen

* Weitere Informationen zum Semesterabschluss inklusive des

Semesterberichts finden Sie auf www.baloise.com

* Financial Supplement [Englisch]

Wichtige Daten

* Mittwoch, 20. November 2024: Zwischenmitteilung 3. Quartal 2024

* Dienstag, 25. März 2025: Jahresabschluss Geschäftsjahr 2024

Kontakt Baloise

Baloise, Aeschengraben 21, CH-4002 Basel

Internet: www.baloise.com

E-Mail: media.relations@baloise.com / investor.relations@baloise.com

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Über Baloise

Bei Baloise dreht sich alles um die Zukunft. Wir machen das Morgen für

unsere Kundinnen und Kunden leichter, sicherer und unbeschwerter und

übernehmen dafür heute Verantwortung. Wir sind mehr als eine traditionelle

Versicherung. Mit unseren smarten Finanz- und Versicherungslösungen

gestalten wir ein ganzheitliches Dienstleistungserlebnis. In unserer

täglichen Arbeit sind loyale Fürsorge, zuverlässige Zusammenarbeit und

vertrauensvolle Beziehungen zentrale Elemente in der Interaktion mit unseren

Stakeholdern. Wir halten unseren Kundinnen und Kunden in Finanzfragen den

Rücken frei, sodass diese sich um die wichtigen Dinge in ihrem Leben kümmern

können und Inspiration für Neues in ihrem Alltag finden. Als europäisches

Unternehmen mit Hauptsitz in Basel (Schweiz) und Tochtergesellschaften in

Belgien, Deutschland und Luxemburg, wirkt Baloise seit über 160 Jahren mit

aktuell 8'000 Mitarbeitenden. Im Geschäftsjahr 2023 haben wir mit unseren

Dienstleistungen ein Geschäftsvolumen von rund CHF 8.6 Mrd. generiert. Die

Aktie der Baloise Holding AG (BALN) ist an der SIX Swiss Exchange kotiert.

Ende der Adhoc-Mitteilung

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AXC0033 2024-09-12/07:01

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