Aareal Bank verdoppelt Konzernbetriebsergebnis im ersten Quartal 2023

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Aareal Bank verdoppelt Konzernbetriebsergebnis im ersten Quartal 2023

11.05.2023 / 07:00 CET/CEST

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Aareal Bank verdoppelt Konzernbetriebsergebnis im ersten Quartal 2023

* Konzernbetriebsergebnis trotz angekündigter Zusatzaufwendungen der

Aareon in Höhe von 34 Mio. EUR bei 62 Mio. EUR (Q1 2022: 30 Mio. EUR)

* Starkes Wachstum der Erträge: Zinsüberschuss steigt um 40 Prozent,

Provisionsüberschuss um 13 Prozent

* Risikovorsorge auf moderatem Niveau, beinhaltet zusätzlichen Management

Overlay für US-Büroimmobilienportfolio. NPL-Bestand weiter leicht

gesunken

* Harte Kernkapitalquote bei 19,4 Prozent

* Vorstandsvorsitzender Jochen Klösges: "Wir haben unsere operative

Ertragskraft weiter gesteigert und bleiben auf Kurs. Im aktuell

herausfordernden Umfeld agieren wir vorausschauend und wachsam."

Wiesbaden, 11. Mai 2023 - Die Aareal Bank Gruppe hat im ersten Quartal ihr

Konzernbetriebsergebnis mit 62 Mio. EUR verdoppelt (Q1 2022: 30 Mio. EUR).

Enthalten in diesem guten Ergebnis sind auch 34 Mio. EUR der auf der

Jahrespressekonferenz angekündigten Investitionen und Aufwendungen zur

Steigerung der Effizienz der Aareon. Zins- und Provisionsüberschuss legten

jeweils kräftig zu, gleichzeitig blieb die Risikovorsorge auf einem

moderaten Niveau. Einschließlich eines Management Overlays in Höhe von 21

Mio. EUR belief sich die Risikovorsorge auf insgesamt 32 Mio. EUR. Angesichts

volatiler Märkte zeichnete die Aareal Bank im ersten Quartal ihr Neugeschäft

in der gewerblichen Immobilienfinanzierung auf selektiver Basis.

Gleichzeitig entwickelte sich der Umsatz der Aareon weiterhin sehr

erfreulich, während die starke Einlagenbasis weiter über dem angestrebten

Niveau für das Gesamtjahr lag.

Der Vorstandsvorsitzende Jochen Klösges erklärte: "Wir haben unsere

operative Ertragskraft weiter gesteigert und bleiben auf Kurs. Im aktuell

herausfordernden Umfeld agieren wir vorausschauend und wachsam. Mit unserem

robusten Geschäftsmodell, unserem breit diversifiziertem

Immobilienfinanzierungsportfolio und unserer starken Kapital- und

Liquiditätsposition sind wir auch für schwierigere Marktphasen gut

aufgestellt."

Der Zinsüberschuss stieg um 40 Prozent auf 222 Mio. EUR (Q1 2022: 159 Mio. EUR).

Grund für den starken Anstieg waren zum einen die guten Margen und das

gegenüber dem Vorjahresquartal gestiegene Portfoliovolumen. Zum anderen

profitierte das Einlagengeschäft weiterhin vom steigenden Zinsniveau.

Auch der Provisionsüberschuss wuchs weiter. Er erhöhte sich gegenüber dem

Vorjahresquartal um 13 Prozent auf 72 Mio. EUR (Q1 2022: 64 Mio. EUR), wozu

maßgeblich das Wachstum der Softwaretochter Aareon beitrug.

Die Risikovorsorge belief sich im ersten Quartal auf 32 Mio. EUR (Q1 2022: 49

Mio. EUR). Darin enthalten ist ein sogenannter Management Overlay von 21 Mio.

EUR für US-Büroimmobilien, der mögliche Wertrückgänge antizipiert. Das für das

Geschäftsjahr kommunizierte, in der Risikovorsorge des Gesamtjahrs

eingeplante Budget von rund 60 Mio. EUR für einen angestrebten forcierten

NPL-Abbau wurde im ersten Quartal noch nicht in Anspruch genommen, mit

vorbereitenden Maßnahmen wurde aber bereits begonnen. Das Volumen

leistungsgestörter Kredite (NPLs - Non Performing Loans) ist mit 1,055 Mrd.

EUR leicht gesunken. Die NPL-Quote beläuft sich auf 3,4 Prozent.

Der Verwaltungsaufwand im Konzern stieg erwartungsgemäß aufgrund des starken

Wachstums und der angekündigten Zusatzaufwendungen der Aareon. Er belief

sich auf 199 Mio. EUR (Q1 2022: 153 Mio. EUR), davon entfielen 34 Mio. EUR auf

Effizienzmaßnahmen in der Aareon. Der Verwaltungsaufwand beinhaltet

ebenfalls die regelmäßig im ersten Quartal für das Gesamtjahr gebuchten

Belastungen für die Bankenabgabe und die Einlagensicherung in Höhe von 25

Mio. EUR. Im Bankgeschäft blieben die Kosten stabil, die Cost-Income-Ratio in

der Bank lag im ersten Quartal - branchenüblich ohne Bankenabgabe und

Einlagensicherung - bei 35 Prozent und damit auch im internationalen

Vergleich auf einem sehr guten Niveau.

Nach Abzug von Steuern in Höhe von 20 Mio. EUR belief sich das Konzernergebnis

auf 42 Mio. EUR (Q1 2022: 19 Mio. EUR). Das Ergebnis je Aktie betrug 0,78 EUR (Q1

2022: 0,25 EUR).

Die Aareal Bank bleibt weiterhin sehr solide kapitalisiert. Die harte

Kernkapitalquote (Basel IV phase-in-Quote) lag per 31. März 2023 bei auch im

internationalen Vergleich sehr komfortablen 19,4 Prozent. Die

Gesamtkapitalquote belief sich auf 23,8 Prozent.

Auch ihre Refinanzierungsaktivitäten gestaltete die Aareal Bank erfolgreich.

Bereits zu Beginn des Jahres wurden zwei Pfandbrief-Benchmarks über

insgesamt 1,5 Mrd. EUR begeben. Das Volumen des über Plattformen generierten

Geschäfts mit festverzinslichen Einlagen von Privatanlegern stieg im ersten

Quartal von 0,6 Mrd. EUR zum Jahresende auf über 1,4 Mrd. EUR.

Finanzvorstand Marc Heß erklärte: "Wir haben bereits im vergangenen Jahr

unsere Refinanzierungsquellen sehr erfolgreich diversifiziert und uns somit

deutlich unabhängiger vom Kapitalmarkt-Funding gemacht. Dies kommt uns

insbesondere bei einem volatilen Marktumfeld zugute, wie wir es zuletzt

gesehen haben."

Entwicklung der Geschäftssegmente

Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen agierte die Aareal Bank im

neu akquirierten Geschäft aufgrund geringer Transaktionsvolumina selektiv.

Die dabei erzielten sehr guten durchschnittlichen Bruttomargen beliefen sich

auf rund 300 Basispunkte (Q1 2022: rund 220) bei sehr konservativen

Beleihungsausläufen (LTVs) von durchschnittlich 53 Prozent (Q1 2022: 57

Prozent). Das Neugeschäftsvolumen, das sowohl Prolongationen wie neu

akquiriertes Geschäft enthält, belief sich per Ende März auf insgesamt 1,1

Mrd. EUR (Q1 2022: 3,3 Mrd. EUR).

Zum Ende des ersten Quartals lag das Portfoliovolumen bei 30,7 Mrd. EUR und

blieb damit trotz Belastungen durch Währungsschwankungen weitgehend stabil

(31.12.2022: 30,9 Mrd. EUR). Die durchschnittlichen Beleihungsausläufe im

Bestandsportfolio beliefen sich auf lediglich 55 Prozent, ein Ausdruck der

hohen Qualität des Kreditbuchs der Aareal Bank.

Im Segment Banking & Digital Solutions lag das Einlagenvolumen der Kunden

aus der Wohnungswirtschaft im ersten Quartal mit durchschnittlich 13,7 Mrd.

EUR weiterhin über dem angestrebten Niveau von rund 13 Mrd. EUR Euro und über

dem Vorjahresdurchschnitt von 13,4 Mrd. EUR. Die Aareal Bank ist ein

Marktführer bei Zahlungsverkehrsdienstleistungen für die deutsche

Wohnungswirtschaft. Über 3.700 wohnungswirtschaftliche Kunden verwalten

insgesamt rund 8 Mio. Wohneinheiten. Für diese Kunden wickelte die Aareal

Bank in 2022 den überwiegenden Teil der Zahlungsverkehrstransaktionen ab.

Der Zinsüberschuss im Segment erhöhte sich angesichts des gestiegenen

Zinsniveaus auf um 333 Prozent auf 52 Mio. EUR (Q1 2022: 12 Mio. EUR). Der

Provisionsüberschuss des Segments erhöhte sich auf 8 Mio. EUR (Q1 2022: 7 Mio.

EUR)

Die Softwaretochter Aareon steigerte ihren Umsatz um 15 Prozent auf 83 Mio.

EUR (Q1 2022: 72 Mio. EUR). Dabei kam sie bei der Umstellung vom Lizenz- auf das

Software-as-a-Service (Saas)-Modell weiter voran. So erhöhte sich der Anteil

der wiederkehrenden Erlöse am Umsatz auf 75 Prozent. Der Adjusted EBITDA

stieg auf 18 Mio. EUR (Q1 2022: 16 Mio. EUR). Ihre strategischen Maßnahmen zur

Effizienzsteigerung startete die Aareon im ersten Quartal mit Investitionen

in das angekündigte Vorruhestandsprogramm und in die Produkt- und

Prozesseffizienz, die bereits in 2023 sukzessive zu Kostenentlastungen

führen sollen.

Ihre M&A-Aktivitäten setzte die Aareon wie geplant weiter fort. Sie übernahm

im ersten Quartal unter anderem Embrace, den niederländischen Marktführer

für SaaS-Lösungen im Bereich Digital Workspace und Customer Engagement. Mit

dieser Transaktion baut die Aareon ihre Position im niederländischen Markt

sowie ihr Angebotsportfolio für europäische Kunden weiter aus. Darüber

hinaus wurde das neue Partnerprogramm Aareon Connect in Deutschland

gestartet, mit dem sich Softwarelösungen und Dienstleistungen von

Drittanbietern schnell und einfach an ERP-Systeme von Aareon anbinden

lassen. Bereits mehr als zehn Partner waren zu Beginn dabei.

Ausblick

Die Aareal Bank erwartet weiterhin für das Geschäftsjahr 2023 ein

Konzernbetriebsergebnis in einer Spanne von 240 bis 280 Mio. EUR. Darin

enthalten sind, wie bereits im März zur Jahrespressekonferenz kommuniziert,

Zusatzaufwendungen, die zum forcierten Abbau leistungsgestörter Kredite

sowie zur Umsetzung von Effizienzmaßnahmen der Aareon beitragen sollen. Das

Marktumfeld bleibt bei den weiterhin bestehenden geopolitischen Risiken

allerdings herausfordernd.

Zusatzmaterial zur Meldung:

* Aareal Bank Logo, zental (Fotocredits: Aareal Bank / Pavel Becker)

* Aareal Bank Logo, seitlich (Fotocredits: Aareal Bank / Pavel Becker)

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Aareal Bank AG - Investor Relations

Telefon: +49 611 348 3009

ir@aareal-bank.com

Über die Aareal Bank Gruppe - 100 Jahre Aareal Bank. 100 Jahre Erfolge

schaffen.

Die Aareal Bank Gruppe mit Hauptsitz in Wiesbaden wurde vor 100 Jahren

gegründet und hat sich in dieser Zeit zu einem führenden internationalen

Immobilienspezialisten entwickelt. Sie nutzt ihre Expertise, um Trends,

Herausforderungen und Chancen frühzeitig zu erkennen und für ihre

Stakeholder zu nutzen. Heute bietet sie Finanzierungen, Software-Produkte

sowie digitale Lösungen für die Immobilienbranche und angrenzende Industrien

und ist auf drei Kontinenten - in Europa, Nordamerika und Asien/Pazifik -

vertreten. Die Geschäftsstrategie der Aareal Bank Gruppe ist auf einen

nachhaltigen Geschäftserfolg ausgerichtet, mit Umwelt-, Sozial- und

Governance-Aspekten als zentrale Bestandteile.

Unter der Aareal Bank AG sind die Geschäftssegmente Strukturierte

Immobilienfinanzierungen, Banking & Digital Solutions und Aareon gebündelt.

Das Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen umfasst die

Immobilienfinanzierungs- und Refinanzierungsaktivitäten der Aareal Bank

Gruppe. Hier begleitet sie Kunden bei großvolumigen Investitionen in

gewerbliche Immobilien. Dabei handelt es sich vor allem um Bürogebäude,

Hotels, Shoppingcenter, Logistik- und Wohnimmobilien sowie

Studierenden-Appartements. Im Geschäftssegment Banking & Digital Solutions

bietet die Aareal Bank Gruppe Unternehmen aus der Wohnungs- und

Immobilienwirtschaft sowie der Energiewirtschaft als Digitalisierungspartner

umfassende Beratungsservices und Produktlösungen an und bündelt es mit

klassischem Firmenkunden-Banking und Einlagengeschäft. Die

Tochtergesellschaft Aareon, führender Anbieter von SaaS Lösungen für die

europäische Immobilienwirtschaft, bildet das dritte Geschäftssegment. Sie

digitalisiert das Immobilienmanagement mit nutzerorientierten

Software-Lösungen. Diese vereinfachen und automatisieren Prozesse,

unterstützen nachhaltiges und energieeffizientes Handeln und vernetzen die

Prozessbeteiligten.

Die Aareal Bank Gruppe - Wesentliche Kennzahlen

01.01.-31.03- 01.01.-31.03-

.2023 .2022

Ergebnisgrößen

Betriebsergebnis (Mio. EUR) 62 30

Konzernergebnis (Mio. EUR) 42 19

Stammaktionären zugeordnetes 47 15

Konzernergebnis (Mio. EUR)1)

Cost Income Ratio (%)2) 34,7 43,2

Ergebnis je Stammaktie (EUR)1) 0,78 0,25

RoE vor Steuern (%)1)3) 9,0 3,7

RoE nach Steuern (%)1)3) 6,4 2,3

31.03.2023 31.12.2022

Bilanz

Immobilienfinanzierungen (Mio. EUR) 30.713 30.901

Eigenkapital (Mio. EUR) 3.307 3.258

Bilanzsumme (Mio. EUR) 47.757 47.331

Aufsichtsrechtliche Kennziffern4)

Basel IV (phase-in)

Risikogewichtete Aktiva (Mio. EUR) 12.941 12.782

Harte Kernkapitalquote (CET1-Quote) (%) 19,4 19,3

Kernkapitalquote (T1-Quote) (%) 21,7 21,7

Gesamtkapitalquote (TC-Quote) (%) 23,8 24,0

Mitarbeiter 3.275 3.316

1) Ergebniszuordnung unter der Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der

Nettoverzinsung der AT1-Anleihe

2) Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen und Banking & Digital

Solutions branchenüblich ohne Bankenabgabe und Beiträge zur

Einlagensicherung

3) Auf das Jahr hochgerechnet

4) 31. Dezember 2022: inklusive ursprünglich geplanter Dividende von 1,60 EUR

je Aktie im Jahr 2022 und zeitanteiliger Abgrenzung der Nettoverzinsung der

AT1-Anleihe sowie exklusive handelsrechtlichem Jahresergebnis 2022. Im

Einklang mit der Strategie ist für 2023 keine Dividendenzahlung geplant. Die

Gewinnverwendung steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der

Hauptversammlung. Die CET1-Quote gemäß eines "higher-of"-Vergleichs von

Basel III und Basel IV (phase- in) der aufsichtsrechtlichen Meldung zum 31.

März 2023 betrug 18,7 %, da die Aareal Bank zum 31. März 2023 bei der EZB

keinen Antrag auf Gewinneinbeziehung gestellt hat. Die SREP-Empfehlungen zum

NPL-Bestand und die NPL-Guidelines der EZB für die aufsichtsrechtliche

Kapitaldeckung neuer NPLs sowie ein zusätzlich freiwilliger und

vorsorglicher Kapitalabzug für regulatorische Unsicherheiten aus

EZB-Prüfungen wurden berücksichtigt. Angepasster Gesamtrisikobetrag i.S.d.

Art. 92 Abs. 3 CRR (RWA) nach Maßgabe der zum 31. Dezember 2022 geltenden

Rechtslage (CRR II) unter Anwendung der Teilregelung zur

Eigenmitteluntergrenze (sog. Output-Floor) im Zusammenhang mit der

Kreditvergabe für gewerbliche Immobilienkredite und Beteiligungspositionen

basierend auf der Entwurfsfassung zur Umsetzung von Basel IV der

Europäischen Kommission (KOM) vom 27. Oktober 2021 (CRR III). Der angepasste

risikogewichtete Positionsbetrag für gewerbliche Immobilienkredite und

Beteiligungspositionen ermittelt sich als Ergebnis eines "higher

of"-Vergleichs mit der Gesamt-RWA-Berechnung nach der aktuell gültigen CRR

II und des revised KSA gemäß CRR III mit Stand der Übergangsregelung für das

Jahr 2025 (50 % Output-Floor).

Gewinn- und Verlustrechnung des ersten Quartals 2023 (nach IFRS)

01.01.-3- 01.01.-3- Verän-

1.03.202- 1.03.202- de-

3 2 rung

Mio. EUR Mio. EUR %

Zinsüberschuss 222 159 40

Risikovorsorge 32 49 -35

Provisionsüberschuss 72 64 13

Abgangsergebnis 0 9

Ergebnis aus -6 6

Finanzinstrumenten fvpl

Ergebnis aus 4 -4

Sicherungszusammenhängen

Ergebnis aus at equity - 0

bewerteten Unternehmen

Verwaltungsaufwand 199 153 30

Sonstiges betriebliches 1 -2

Ergebnis

Betriebsergebnis 62 30 107

Ertragsteuern 20 11 82

Konzernergebnis 42 19 121

Nicht beherrschenden Anteilen -9 1

zurechenbares Konzernergebnis

Eigentümern der Aareal Bank AG 51 18 183

zurechenbares Konzernergebnis

Ergebnis je Aktie (EpS)

Eigentümern der Aareal Bank AG 51 18 183

zurechenbares

Konzernergebnis1)

davon 47 15 213

Stammaktionären

zugeordnet

davon 4 3 33

AT1-Investoren

zugeordnet

Ergebnis je Stammaktie (EUR)2) 0,78 0,25 212

Ergebnis je AT1-Anteil (EUR)3) 0,04 0,03 33

1) Ergebniszuordnung unter der Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der

Nettoverzinsung der AT1-Anleihe

2) Das Ergebnis je Stammaktie errechnet sich, indem das den Stammaktionären

der Aareal Bank AG zugeordnete Ergebnis durch den gewichteten Durchschnitt

der im Geschäftsjahr ausstehenden Stammaktien (59.857.221 Stück) dividiert

wird. Das Ergebnis je Stammaktie (unverwässert) entspricht dem

(verwässerten) Ergebnis je Stammaktie.

3)Das Ergebnis je AT1-Anteil errechnet sich, indem das den AT1-Investoren

zugeordnete Ergebnis durch den gewichteten Durchschnitt der im Geschäftsjahr

ausstehenden Anteile bezogen auf 3 EUR (rechnerisch 100.000.000 Anteile)

dividiert wird. Das Ergebnis je AT1-Anteil (unverwässert) entspricht dem

(verwässerten) Ergebnis je AT1-Anteil.

Segmentergebnisse des ersten Quartals 2023 (nach IFRS)

Stru- Ban- Aareon Konso- A-

ktu- kin- lidie- a-

rier- g & rung / r-

te Di- Über- e-

Immo- gi- lei- a-

bili- tal tung l

enfi- So- B-

nan- lu- a-

zie- ti- n-

run- ons k

gen K-

o-

n-

z-

e-

r-

n

01.0- 01.01.- 01.- 01.01.- 01.01.- 01.- 01.01.- 01.01.- 0- 01.01.-

1.- - 01.- - - 01.- - - 1- -

31.0- 31.03. - 31.03. 31.03. - 31.03. 31.03. .- 31.03.

3. 2022 31.- 2022 2023 31.- 2023 2022 0- 2022

2023 03. 03. 1-

202- 202- .-

3 2 -

3-

1-

0-

3-

2-

0-

2-

3

Mio. EUR

Zinsüberschuss 176 150 52 12 -6 -3 0 0 2- 159

2-

2

Risikovorsorge 32 49 0 0 0 0 3- 49

2

Provisionsüber- 0 2 8 7 67 58 -3 -3 7- 64

schuss 2

Abgangsergeb- 0 9 0 9

nis

Ergebnis aus -6 6 0 0 -- 6

Finanzinstru- 6

menten fvpl

Ergebnis aus 4 -4 4 -4

Sicherungszu-

sammenhängen

Ergebnis aus 0 0 0

at equity

bewerteten

Unternehmen

Verwaltungsauf- 74 85 32 18 96 53 -3 -3 1- 153

wand1) 9-

9

Sonstiges 0 -3 0 0 1 1 0 0 1 -2

betriebliches

Ergebnis

Betriebsergeb- 68 26 28 1 -34 3 0 0 6- 30

nis 2

Ertragsteuern 15 10 9 0 -4 1 2- 11

Konzernergeb- 53 16 19 1 -30 2 0 0 4- 19

nis 2

Nicht 0 0 0 0 -9 1 -- 1

beherrschenden 9

Anteilen

zurechenbares

Konzernergeb-

nis

Eigentümern 53 16 19 1 -21 1 0 0 5- 18

der Aareal 1

Bank AG

zurechenbares

Konzernergeb-

nis

1) Im Rahmen der regelmäßigen Überprüfung wurde die Konzernkostenverrechnung

in 2023 zwischen den Segmenten SPF und BDS an die Größe des jeweiligen

Segments angepasst.

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Unternehmen: Aareal Bank AG

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65189 Wiesbaden

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Telefon: +49 (0)611 348 - 0

Fax: +49 (0)611 348 - 2332

E-Mail: aareal@aareal-bank.com

Internet: www.aareal-bank.com

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1629349 11.05.2023 CET/CEST

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AXC0056 2023-05-11/07:01

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