Aktives Risikomanagement der Deutsche Oppenheim: Die Entwicklung der

FOS-Fonds im 1. Quartal 2020

Grasbrunn, Frankfurt, Hamburg, Köln (ots) - +++ Langfristig ausgerichtete

Anlageideen ermöglichen Partizipation an Markterholung

+++ FOS Performance und Sicherheit deutlich über der Peergroup

Nach einem vielversprechenden Jahresstart hat die COVID-19-Pandemie den

Kapitalanlegern größtenteils herbe Verluste in ihren Investmentfondsprodukten

beschert. Auch die drei Multi-Asset-Fonds der Deutsche Oppenheim konnten sich

diesem Marktumfeld nicht entziehen und schnitten je nach Anlageschwerpunkt

unterschiedlich ab. In allen drei Fonds wurde seit Mitte Februar ein aktives

Risikomanagement mit derivativen Finanzinstrumenten durchgeführt, die in

"normalen" Börsenphasen eher selektiv zum Einsatz kommen.

So bewährte sich die sehr große Bandbreite an eingesetzten Assetklassen

besonders im FOS Strategie Fonds Nr.1 (WKN: DWS0TS). Absicherungsinstrumente wie

Put-Optionen und Futures, sehr wertstabile US-SPACs und eine nennenswerte

Goldquote trugen zudem zur Stabilisierung bei. Die Performance betrug in 2020

per 31. März -10,93 Prozent und war damit rund 1,25 Prozent besser als der

Schnitt der global, ausgewogen anlegenden Mischfonds in der

Morningstar-Peergroup. Gerade im Krisenmonat März zeigte der Fonds eine hohe

relative Stärke.

Der nachhaltig anlegende defensive Mischfonds FOS Rendite und Nachhaltigkeit

(WKN: DWS0XF) litt vor allem an der Wertentwicklung diverser Anleihensegmente.

Für Stefan Rädler, verantwortlicher Portfoliomanager, liegt die Ursache dafür

vor allem in der Entwicklung der Risikoprämien und der Liquidität im

Anleihenmarkt: "Wir haben wieder eine panikartige Ausweitung von Risikospreads

bei jeglichen Anleihen mit Kreditcharakter gesehen; stellvertretend

beispielsweise bei Nachranganleihen von Finanzinstituten, in die wir bisher sehr

erfolgreich investiert haben." Eine erste Gegenbewegung habe aber bereits

stattgefunden, wie beispielsweise der Blick auf den Emittenten Credit Agricol

zeigt. Demnach hat die französische Bank am 2. April 2020 einen Tender mit

deutlich höherem Rückkaufangebot für eine ihrer Nachranganleihe ausgeschrieben.

"Das zeigt, dass deren Marktpreise viel zu tief gefallen sind", sagt Rädler. Die

Kurse dieses Segments hätten sich daraufhin in den vergangenen Tagen deutlich

erholt.

Der anlageklassenübergreifende Faktor Nachhaltigkeit hat im

COVID-19-Krisenumfeld zwar keinen generellen Schutz gegenüber Kursverlusten

geboten. Nachhaltige Aktien konnten gemessen am MCSI Welt (ESG Leaders, SRI

versus MSCI Welt) im 1. Quartal aber eine Outperformance erzielen: Die

Performance 2020 des Fonds von -9,34 Prozent hat noch nicht den Jahresgewinn von

2019, der bei 10,13 Prozent lag, unterschritten.

Am besten durch die Krise navigierte der FOS Performance und Sicherheit (WKN:

A1JSUZ). Hier zahlte sich das permanente Risiko-Overlay aus, das einen

Jahresverlust auf -7,5 Prozent begrenzen soll. Der Stresstest wurde bisher voll

bestanden und die Absicherungen begrenzten den aktuellen Verlust in 2020 auf

-4,72 Prozent. Damit war der Fonds 3,36 Prozent besser als die Peergroup der

global defensiv anlegenden Mischfonds bei Morningstar.

Oliver Leipholz, Vorstand für die Vermögensverwaltung, sagt: "Natürlich ist der

31. März wie jeder Zeitpunkt eine Momentaufnahme im Leben eines Investmentfonds.

Deswegen ist es für uns eher maßgeblich, dass wir sowohl über die vergangenen

drei und fünf Jahre mit unseren Investmentlösungen besser als die repräsentative

Peergroup bei Morningstar waren. Zudem partizipieren wir in den vergangenen

Tagen auch wieder überdurchschnittlich in der Markterholung." Das sei vor allem

Ergebnis aus langfristig ausgerichteten Anlageideen und aktivem Risikomanagement

in turbulenten Zeiten.

Über Deutsche Oppenheim

Die Deutsche Oppenheim Family Office AG mit Standorten in Grasbrunn bei München,

Frankfurt, Hamburg und Köln ist ein vermögensverwaltendes Multi Family Office

und einer der führenden Anbieter in Europa. Das Family Office zeichnet sich

durch ein ganzheitliches Leistungsspektrum für komplexe Familienvermögen aus.

Die Deutsche Oppenheim gehört zum Bereich Wealth Management der Deutschen Bank

und bietet neben umfassenden Family-Office-Dienstleistungen auch individuelle

Vermögensverwaltungsmandate für größere Investitionssummen an. Daneben ist sie

auch Initiator und Anlageberater für drei Multi-Asset-Publikumsfonds (FOS-Fonds)

der DWS Investment GmbH, die sich seit Jahren erfolgreich im Fondsmarkt

etabliert haben.

Pressekontakt:

Ralf-Dieter Brunowsky

BrunoMedia GmbH

Tel.: +49 (0) 170 4621440

Office: +49 (0) 6131 9302830

Mail: brunowsky@brunomedia.de

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OTS: Deutsche Oppenheim Family Office AG

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