Bei der Geldanlage kommt's auf die richtige Chemie an
21.01.2020 | 13:00
Nominierung zum Zertifikat des Monats I: Erste Group nominiert eine Express-Anleihe auf die Chemie-Konzerne BASF und Henkel. In Aussicht gestellt wird ein Zinskupon von 7,5 Prozent - und dazu einen Schutz gegen Kursverluste von bis zu 35 Prozent bei einer fünfjährigen Laufzeit.
Aus dem heutigen Börse Express-PDF - dort mit allen Charts und Grafiken
Die sinkenden Wachstumsraten der Weltwirtschaft - Stichwort US/chinesischer Handelsstreit - hinterließen auch bei den Aktienkursen der zyklischen Chemiebranche ihre Spuren - siehe Chart: Highflyer waren andere. Geht es nach den Analysten, haben die Kurse von BASF und Henkel aber nun ihren Boden gefunden - in Vorlauf auf das nahende Konjunkturtal, von dem aus es wieder schneller voran gehen soll. Die überwiegende Mehrheit der Analysten rät die beiden Aktien derzeit zu Halten - siehe Tabelle.
BASF betreibt weltweit sechs Verbundstandorte sowie 355 weitere Produktionsstandorte in mehr als 90 Ländern. Insgesamt arbeiten rund 122.000 Mitarbeiter für die Gruppe. Das Portfolio ist in sechs Segmenten zusammengefasst: Chemicals, Materials, Industrial Solutions, Surface Technologies, Nutrition & Care und Agricultural Solutions. 2019 belief sich der Umsatz laut aktueller Konsens-Prognose auf 61,9 Milliarden Euro bei einem Überschuss von 5,0 Milliarden - im Vorjahr waren es 3,0 Milliarden.
Henkel ist weltweit mit führenden Innovationen, Marken & Technologien in den drei Geschäftsfeldern tätig: Adhesive Technologies (Klebstoff-Technologien), Beauty Care (Schönheitspflege) und Laundry & Home Care (Wasch- / Reinigungsmittel). 2019 belief sich der Umsatz laut aktueller Konsens-Prognose auf 20,1 Mrd. Euro bei einem Überschuss von 2,3 Milliarden - im Vorjahr waren es 2,4 Milliarden.
Auf eben diese beiden Aktie begibt die Erste Group eine Express-Anleihe und nominiert diese als Zertifikat des Monats. In Kürze: Laufzeit 5 Jahre; bedingter Zinskupon von 7,5%; Kuponbarriere = finale Rückzahlungsbarriere 65 Prozent (die in den vergangen 5 Jahren immer gehalten hätte - siehe Chart).
So funktioniert’s. Am jährlichen Zinszahlungstag werden Zinsen von 7,5% des Nominalbetrags gezahlt, wenn die Schlusskurs der beiden Basiswerte zu diesem Zeitpunkt auf oder über der Kupon-Barriere von 65,0% des Startwerts notiert. Andernfalls erfolgt keine Zinszahlung. Sofern die Zinszahlung an einem oder mehreren Zinszahlungstag(en) ausfiel und die Voraussetzung für eine Zinszahlung an einem späteren Zinszahlungstag wieder erfüllt ist, werden die ausgefallenen Zinszahlungen nachgeholt (Memory-Funktion).
Die Anleihe wird vorzeitig rückgezahlt, wenn beide Aktien an einem der Zinszahlungstage über ihrem Startwert notieren - inklusive aller bis dahin eventuelle nicht ausgezahlten Zinskupons. Soweit keine automatische vorzeitige Rückzahlung erfolgt, wird das Produkt am 30.01.2025 fällig, mit folgenden Möglichkeiten:
Liegen die Schlusskurse beider Basiswerte ...
… auf oder über der finalen Rückzahlungs-Barriere von 65% des Startwerts, so erhalten Anleger 100,0% der Nominale zuzüglich des fälligen Zinsertrags.
... unter der finalen Rückzahlungs-Barriere, so wird die Aktie mit der schlechtesten Wertentwicklung statt der Nominale ins Depot eingebucht.
INFO ERSTE Multi Memory Express Anleihe Chemie 20-25
ISIN: AT0000A2CA33
Emittent: Erste Group
Produkt: Express-Anleihe
Typ: Memory, Multi
Basiswerte: BASF, Henkel Vz.
Nominale: 1000 Euro
Zinskupon: 7,5%
Kupon-Typ: bedingt
Kupon-Barriere: 65%
Basispreis: Kursfixierung am 29.01.
Rückzahlungs-Barriere: 100%
Fälligkeit: 30.01.2025
finale Rückzahlungs-Barriere: 65%
Rückzahlung: Bar/Aktien
