4finance startet Prozess zur EUR-Anleihen-Refinanzierung

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4finance startet Prozess zur EUR-Anleihen-Refinanzierung

02.10.2023 / 16:44 CET/CEST

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

4finance startet Prozess zur EUR-Anleihen-Refinanzierung

Anleiheänderungsprozess folgt Beratung mit Anleihegläubigern und Erhalt von

unterstützenden Rückmeldungen.

Angebot zur Reduzierung der Verbindlichkeiten von bis zu 20 % und

Kontinuität für die wachsende Zahl von Privatanlegern2. Oktober 2023. Die

4finance Holding S.A. (die "Gruppe"), einer der größte Anbieter in Europa,

der sich auf digitale Konsumentenkredite spezialisiert hat, gibt bekannt,

den formellen Prozess zur Verlängerung der Laufzeit der EUR 2025-Anleihe bis

Mai 2028 engeleitet zu haben. Die formelle Bekanntmachung der Einladung über

die Änderung der Anleihebedingungen abzustimmen, wurde heute im

Bundesanzeiger und auf der Website der Gruppe mit ergänzenden Dokumenten

veröffentlicht.

Seit Veröffentlichung der letzten Ergebnisse zum zweiten Quartal hat sich

4finance mehrheitlich mit den größeren Anleihegläubigern, sowohl

professionelle als auch größere Privatanleger, beraten, und erhielt breite

Zustimmung zu den vorgeschlagenen Änderungsbedingungen. Bei erfolgreicher

Verabschiedung der Änderungen erhalten alle Inhaber der EUR-Anleihen, die an

der Abstimmung teilgenommen haben, eine Teilnahmeprämie in Höhe von 1,25

Prozent.

Die Gruppe schlägt außerdem vor, die Anleihen durch eine Neugestaltung der

Kündigungsstruktur , die Aufnahme der philippinische Tochtergesellschaft als

weiteren Garantiegeber, eine Reduzierung des Emissionsvolumens um 20% durch

die Stornierung von 4finance Anleihen im Wert von 15 Mio. EUR, die sich

bereits im Besitz der Gruppe befinden, sowie der Einräumung einer Put-Option

in Höhe von 15 Mio. EUR zum Nennwert im Februar 2025, zu verbessern. Weitere

Einzelheiten finden Sie untenstehend in den Erläuterungen zu dieser

Mitteilung und in der Einladung zur Abstimmung.

Kieran Donnelly, CEO von 4finance, erläutert, "Im Laufe der Jahre haben wir

stets einen proaktiven Ansatz gewählt, um unsere Verbindlichkeiten

verantwortungsvoll zu verwalten. Aus diesem Grund wenden wir uns lange vor

der Fälligkeit im Februar 2025 an unsere Investoren. Unser Geschäft läuft

gut, unsere Bilanz ist stark und liquide. Diese Änderung nutzt diese Stärken

für eine weitere Verbindlichkeitsreduzierung um 20% und verbessert die

Kreditwürdigkeit durch ein ausgewogenes Fälligkeitsprofil. Wir freuen uns,

dass dieser Prozess eine Erleichterung für unsere große, wachsende Gruppe

von Privatanlegern darstellt."

James Etherington, CFO von 4finance, erläutert, "Wir schätzen den positiven

Dialog, den wir vor Beginn dieses Prozesses mit den Anleihegläubigern

hatten, da wir uns stets bemühen, sowohl unseren Privatanlegern als auch

unseren institutionellen Anlegern mit beiden Anleihen Rechnung zu tragen."

Aalto Capital (München) und Gottex Brokers agieren als Financial Advisor für

die Gruppe. Die Inhaber der EUR 2025-Anleihen werden gebeten, sich direkt an

Aalto Capital oder Gottex (Kontaktdaten siehe unten) zu wenden, um weitere

Informationen über das Verfahren zur Änderung der Anleihebedingungen zu

erhalten.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

4finance Email: [1]investorrelations@4finance.com 1.

mailto:investorrelations@4finance.com

Email: [1]press@4finance.com 1.

mailto:press@4finance.com

Aalto Capital Email: [1]manfred.steinbeisser@aaltocapital.com 1.

(München) mailto:manfred.steinbeisser@aaltocapital.de

+49 175 2668901

Gottex Email: jonatan.gonn@gottexsecurities.com

Brokers

+46 8 665 64 54

Diese Mitteilung enthält Insiderinformationen im Sinne der

Marktmissbrauchsverordnung.

Bestimmte Aussagen in diesem Dokument sind "zukunftsgerichtete Aussagen".

Diese Aussagen basieren auf den aktuellen Erwartungen des Managements und

unterliegen Unsicherheiten und Veränderungen der Umstände. Die tatsächlichen

Ergebnisse können erheblich von den in diesen Aussagen enthaltenen

Ergebnissen abweichen.

Weitere Informationen zum Änderungsprozess

Der Abstimmungszeitraum ist vom 18. bis 25. Oktober 2023. Das Ergebnis wird

voraussichtlich kurz danach bekannt gegeben. Sollte das erforderliche Quorum

von 50 % nicht erreicht werden, könnte eine zweite Abstimmung mit einem

Quorum von 25 % stattfinden. Die vollständigen Unterlagen sind auf der

Website der Gruppe unter https://www.4finance.com/investors-and-media/bonds

abrufbar.

Die derzeitige Fälligkeit der EUR 2025-Anleihen ist im Februar 2025, also

weit über ein Jahr entfernt. Die Gruppe erachtet die frühzeitige

Adressierung des Themas der Anleihenrefinanzierung, und dies vor allem in

partnerschaftlicher Kommunikation mit ihren Investoren, als richtigen

Schritt. Bei der Beurteilung ihrer Refinanzierungsalternativen hat die

Emittentin folgende Ziele verfolgt: (i) Sicherstellung eines ausgewogenen

Fälligkeitsprofils, das zeitlich und volumenmäßig in etwa gleichmäßig auf

mindestens zwei Anleihen verteilt ist, (ii) Sicherstellung, dass die

Emittentin ihren guten Ruf im Kapitalmarkt, den sie in den letzten zehn

Jahren durch die Emission und Refinanzierung mehrerer verschiedener Anleihen

erworben hat, aufrechterhält, und (iii) Durchführung eines effizienten und

zeitnahen Verfahrens.

Die Gruppe hält ein Änderungsverfahren für ein geeignetes Instrument, um

diese Refinanzierungsziele zu erreichen.

4finance strebt die Laufzeitverlängerung der Anleihe über diesen Weg an, da

diese viele positive Eigenschaften sowohl für 4finance als auch für die

Inhaber haben:

* Volumen und Währung passend für die angestrebte Kapitalstruktur der

Gruppe;

* Breit gestreute Investorenbasis mit einer Mehrheit von Privatanlegern,

was bei einer traditionellen Refinanzierung schwer erneut zu erreichen

ist;

* Die Notierung im Frankfurter Prime Standard bietet eine gute

Handelsliquidität mit Kursen nahe zum Nennwert;

* effizienter Abwicklungsprozess und die Möglichkeit, die Treue der

Anleger durch die Zahlung eines Änderungsentgelts zu belohnen.

Die Gruppe ist der Ansicht, dass speziell bei dieser Anleihe, eine

Refinanzierung über eine Laufzeitverlängerung effizienter ist als eine

'traditionelle' Refinanzierung über eine neue Anleiheemission. Seit der

Veröffentlichung der Ergebnisse des zweiten Quartals hat sich die Gruppe mit

führenden Anlegern, die sowohl professionelle als auch größere Privatanleger

repräsentieren, beraten. Das Management ist von der breiten Unterstützung

ermutigt worden und möchte den Anleihegläubigern für ihr Engagement und

nützliches Feedback danken, von dem ein Großteil in die jetzigen

Änderungsvorschläge eingeflossen ist.

Neben der Verlängerung der Laufzeit schlägt die Gruppe Folgendes vor:

* die Kündigungsstruktur neu anzupassen, um die neue Laufzeit

widerzuspiegeln, indem sie im Laufe der Zeit bis 2028 von 104% auf den

Nennwert sinkt;

* Bereitstellung von Liquidität in Höhe von bis zu 15 Mio. EUR zur

derzeitigen Fälligkeit im Februar 2025; über eine Put-Option wird den

Anlegern eine zusätzliche Flexibilität angeboten, insbesondere

denjenigen, die Beschränkungen hinsichtlich Fälligkeiten haben;

* Vorbehaltlich einer erfolgreichen Verabschiedung der Änderungen sollen

15 Mio. EUR an Schuldverschreibungen eingezogen und die philippinische

Tochtergesellschaft als weiteren Garantiegeber hinzugefügt werden

Über 4finance

Die im Jahr 2008 gegründete 4finance ist einer der größte Anbieter in

Europa, der sich auf digital Konsumentenkredite spezialisiert hat. 4finance

bietet sein Geschäft in 10 Ländern an

Basierend auf innovativer, digitaler Analyse und einem hohen

Automatisierungsgrad in allen Bereichen, konnte 4finance rasch wachsen und

bis heute Kredite in Höhe von mehr als 10 Milliarden Euro in Form von

Einmalzahlungen, Ratenkrediten und Kreditlinien vergeben.

4finance betreibt ein Portfolio führender Marken, über welche das

Unternehmen als verantwortungsbewusster Kreditgeber einfache, bequeme und

transparente Produkte für Millionen von Kunden anbietet, die von

herkömmlichen Anbietern typischerweise unterversorgt sind.

4finance mit ihren Büros in Riga (Lettland), London und Luxemburg ist

derzeit in 10 Ländern weltweit tätig. Die Gruppe bietet auch Einlagen sowie

Verbraucher- und KMU-Kredite über ihre Tochtergesellschaft TBI Bank an, ein

in der EU zugelassene Bank, mit operativem Geschäft hauptsächlich in

Bulgarien, Rumänien und Griechenland.

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: 4finance S.A.

8-10 Avenue de la Gare

1610 Luxembourg

Großherzogtum Luxemburg

E-Mail: info@4finance.com

ISIN: XS1417876163, SE0006594412, XS1092320099, XS1094137806,

WKN: A181ZP

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Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,

Stuttgart, Tradegate Exchange; Dublin

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AXC0174 2023-10-02/16:44

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